Trong thị trường forex thì phân tích kỹ thuật là 1 trong những nền tảng, cơ bản nhất để giúp các trader tìm được những vùng giá tiềm năng trên thị trường. Vậy có bao giờ bạn thắc mắc và tự hỏi rằng phân tích kỹ thuật có nguồn gốc từ đâu? Ai đã phát minh ra loại phân tích kỹ thuật này? Áp dụng nó như thế nào để có tỷ lệ winrate cao trong giao dịch?

Câu trả lời đó là lý thuyết Dow chính là “thuỷ tổ” của phân tích kỹ thuật. Với độ dày thời gian là hơn 100 năm, thì lý thuyết Dow được xem như là nền tảng phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính nói chung cũng như thị trường ngoại hối nói riêng. Vậy lý thuyết Dow là gì? Áp dụng nó như thế nào để đạt hiệu quả cao trong trading? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!

Nguồn gốc ra đời của lý thuyết Dow

Người sáng lập lý thuyết Dow là một nhân vật nổi tiếng trong thị trường chứng khoán Mỹ – Charles H.Dow. Ông cũng chính là người đã sáng lập ra chỉ số Dow – Jones (cùng với người cộng sự thân thiết Jones). Lý thuyết Dow là kết quả của rất nhiều bài báo được viết bởi Charles H. Dow và đăng tải trên tờ The Wall Street Journal trong giai đoạn từ năm 1900 – 1902. Lý thuyết Dow được xem là khởi nguồn của mọi trường phái phân tích kỹ thuật forex ngày nay.

Trên thực tế, lý thuyết Dow không có tài liệu hay sách thống nhất mà đây thực chất là quan điểm của ông Charles H.Dow được các nhà phân tích cơ bản forex tổng hợp lại từ các phát biểu, bài viết của ông mà hình thành nên. Những lý thuyết khác sau này cũng đều dựa trên nền tảng của lý thuyết Dow mà phát triển.

Lý thuyết Dow chủ yếu dựa trên 2 chỉ số là chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số vận tải Dow Jones. Hai chỉ số này có thể phản ánh điều kiện thị trường, bởi nó bao gồm hai phân khúc chính của nền kinh tế là công nghiệp và vận tải. Tuy những chỉ số này đã thay đổi rất nhiều trong 100 năm qua, nhưng lý thuyết này vẫn còn áp dụng và trở thành lý thuyết trong Forex. 

Những nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow trong forex

Thị trường phản ánh mọi thứ

Học thuyết Dow cho rằng thị trường có tính hiệu quả, nghĩa là giá hiện có trên thị trường phản ứng với toàn bộ thông tin hiện có trên thị trường. Tất cả những thông tin này bao gồm từ quá khứ, hiện tại hay tương lai đều có sức ảnh hưởng nhất định đến thị trường và tác động đến tỷ giá cũng như chỉ số của từng đồng tiền. Ví dụ những tin tức hàng ngày như: sóng thần, khủng bố, động đất, quyết định về kinh tế, chính sách thất nghiệp, … dù ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đều được “viết hết lên trên thị trường”.

Tương tự như phân tích kỹ thuật chính thống, lý thuyết Dow chủ yếu tập trung vào giá cả. Tuy nhiên, điểm khác biệt nằm ở chỗ lý thuyết này liên quan đến biến động toàn bộ thị trường thay vì thu hẹp trên 1 thị trường nhất định nào đó như chứng khoán, tiền ảo, ngoại hối.

Ba xu hướng chính của thị trường

Dow cho rằng thị trường sẽ có 1 trend chính, 1 trend phụ và 1 trend ngắn hạn

• Trend chính

Xu hướng chính được đánh giá là xu hướng quan trọng nhất giúp xác định thị trường, ảnh hưởng đến sự biến động giá cả. Đồng thời, xu hướng này cũng tác động đến trend thứ cấp và trend ngắn hạn trên thị trường.

Theo lý thuyết Dow, một trend chính sẽ có thời gian rất dài từ một năm cho đến ba năm nhưng có thể thay đổi trong một số trường hợp đặc biệt. Dù thời gian kéo dài trong bao lâu thì xu hướng chính vẫn có tác dụng cho đến khi có 1 xu hướng đảo chiều được xác nhận.

• Trend phụ

Trend phụ được nhận định là sẽ di chuyển theo hướng ngược với xu hướng chính. Độ dài của xu hướng phụ thường kéo dài trong thời gian từ 1 đến 3 tháng. 

• Trend ngắn hạn

Xu hướng nhỏ thường kéo dài từ 1 giờ cho đến không quá 3 tuần. Xu hướng này được sử dụng để điều chỉnh và có những biến động giá đi ngược với trend phụ. Do tính chất ngắn hạn nên xu thế nhỏ có khả năng bị thao túng bởi các bigboy và các shark lớn.

Ba giai đoạn của trend chính

Theo lý thuyết Dow thì xu hướng chính thường có 3 giai đoạn bao gồm:

• Giai đoạn tích luỹ

Đây là giai đoạn ngắn hạn, nằm ở đầu tiên của 1 thị trường tăng và cũng là thời điểm rất ít các nhà giao dịch tham gia vào thị trường.

Giai đoạn tích lũy thường nằm ở cuối xu thế giảm, khi mọi thứ dường như đang trong thời kỳ tồi tệ nhất. Nhưng đây cũng là lúc giá của thị trường cực kỳ hấp dẫn vì vào thời điểm này, hầu hết các tin tức xấu đều đã tung ra, áp lực bán tan biến gần như không thể giảm thêm được nữa, nên sẽ không có rủi ro về việc giá giảm. Tuy nhiên, giai đoạn tích lũy cũng là giai đoạn khó phát hiện nhất, nhà giao dịch khó lòng nhận biết được xu thế giảm đã thực sự kết thúc hay vẫn còn tiếp tục.

• Giai đoạn bùng nổ và phát triển bền vững

Khi các trader tham gia thị trường trong giai đoạn tích lũy càng ngày càng nhiều, tức là họ bắt đầu tin rằng thời kỳ tồi tệ nhất đã qua và sự phục hồi đang tới. Nếu theo đúng dự kiến và nhận định trước đó đi theo đúng hướng, sự sợ hãi và lo lắng sẽ tan biến dần, thị trường dần được cải thiện. Lúc này, các tin tức lạc quan bắt đầu được tung ra khiến cho các trader quay lại để gỡ gạc sau những trận thua trước đó, đẩy giá càng ngày càng tăng cao hơn.

Giai đoạn này không chỉ kéo dài nhất, mà còn là giai đoạn có biến động giá lớn nhất. Đó cũng là giai đoạn mà hầu hết các nhà giao dịch kỹ thuật và xu hướng bắt đầu nắm giữ các vị thế dài hạn và thu lợi nhuận.

• Giai đoạn cao trào quá mức

Khi thị trường tăng quá mạnh, phe mua bắt đầu trở nên yếu thế, lúc này sẽ chuyển sang giai đoạn quá độ – giai đoạn cuối cùng trong xu hướng tăng, cũng là giai đoạn mà nhiều nhà đầu cơ tích lũy bắt đầu tìm cách thu hẹp vị thế, bán chúng cho những người tham gia vào thị trường.

Trong giai đoạn này, có rất nhiều dấu hiệu thể hiện sức mua giảm hay xu hướng đang dần trở nên yếu đi. Và cũng là dấu hiệu cho thấy xu thế trên đang nằm ở điểm bắt đầu cho một xu hướng giảm chính.

Các chỉ số trong thị trường phải xác định lẫn nhau

Dow sử dụng chỉ số công nghiệp Dow Jones và chỉ số ngành vận tải để đo lường tình trạng sự kiện của nền kinh tế. Chỉ khi 2 chỉ số cùng tăng, trend của thị trường thì trend tăng của thị trường mới được xác định.

Khối lượng thị trường xác định trend

Trong thị trường mà có trend tăng thì volume cũng sẽ tăng khi giá tăng (đi đúng xu hướng) và ngược lại khi khối lượng giảm chứng tỏ trend đang tăng có dấu hiệu suy yếu dần.

Xu hướng sẽ tồn tại lâu dài cho đến khi có sự đảo chiều xuất hiện rõ ràng

Bản chất của việc xác định xu hướng là giúp cho trader không giao dịch ngược hay chống lại xu hướng. Theo lý thuyết Dow, một xu hướng vẫn có hiệu lực cho đến khi dấu hiệu đảo chiều xuất hiện.

Tuy nhiên thì sự đảo chiều của trend chính rất dễ nhầm lẫn với 1 đợt giá hồi, giá điều chỉnh của 1 trend phụ. Vì thế, hãy chờ đợi trend chính đảo chiều 1 cách rõ ràng để xác định đúng xu hướng của thị trường.

Một số lưu ý

Không phải lúc nào lý thuyết dow cũng đúng

Điều này vô cùng rõ ràng. Việc sử dụng lý thuyết Dow hoàn toàn dựa vào khả năng giải thích tình hình thị trường và trader phải chịu rủi ro đối với độ chính xác của những giải thích này.

Lý thuyết Dow chỉ là 1 công cụ

Lý thuyết Dow thực chất cũng chỉ là một công cụ để các trader đưa dữ liệu vào và nó cho ra những kết quả về xu hướng chính của thị trường. Trên thực tế, lý thuyết này không thể giúp nhà đầu tư xác định cụ thể nên mua hay bán cặp tiền nào cả.

Lý thuyết Dow khá trễ

Do sự ảnh hưởng của tâm lý đám đông cùng sự phát triển của internet. Hơn nữa, thị trường giao dịch hiện tại theo các khung phút và giây chứ không giao dịch theo ngày như thị trường chứng khoán trước đó, vì lẽ đó thị trường sẽ bị nhiễu nhiều hơn thông tin sẽ kém chính xác hơn.

Hy vọng rằng qua bài viết này, các bạn sẽ hiểu về bản chất của lý thuyết Dow cũng như áp dụng nó 1 cách hiệu quả trong giao dịch.

Chúc các bạn thành công =)))

Hẹn gặp lại các bạn ở những bài tiếp theo ^^

– Đăng ký Exness (Standard):  https://one.exness.link/a/u764mfc8 (ID: 16183292)

– Bài viết hướng dẫn đăng kí Exness (Luôn Update): https://bit.ly/Đăng_Ký_Exness

– Group Face kiếm 5$/ngày: https://bit.ly/5_Đô_1_Ngày

– CHN Group Chat Scalping: https://t.me/CHNscalping 

– Nhóm Tín Hiệu Telegram: https://t.me/CHN_Signal